私人诊所可以开打胎药吗交银国际:上调顺丰同城目标价至15.4港元 维持“买入”评级
私人诊所可以开打胎药吗 交银国际发布研报称,上调顺丰同城(09699)目标价至15.4港元,维持“买入”评级。该行认为顺丰同城仍是外送补贴战的受益方之一,未来补贴回归理性,业务空间仍大,考虑到长期其与顺丰的业务协同持续加深,无人车配送规模化落地持续降低成本。
基于显著优于预期的上半年营收成长速度,第3季度环比加速提升的即时配送业务需求,交银国际调顺丰同城2025-2027年收入14%/12%/12%,至220-304亿元人民币,年增40%/20%/15%,同时受到公司单量密度提升、优质的骑手部管理能力,AI加持下,营运费率的持续优化,该行上调2025-2027年利润预测26%/23%/27%,至3.4-7.6亿元人民币,Non-IFRS净利润率分别1.5%/2%/2.6%。
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